마이너스 갭은 은행의이자 민감 부채가이자 민감 자산을 초과하는 상황을 설명하는 데 사용되는 용어입니다.
이자율 격차는 금리 노출 위험을 보여주고 금융 기관에서 헤지 포지션을 개발하는 데 자주 사용되기 때문에 중요합니다. 이자율 차이로 이익을 얻는 기관은 이자율 차이에 세심한주의를 기울입니다.
요약
- 마이너스 갭은 은행의이자 민감 부채가이자 민감 자산을 초과하는 상황을 설명하는 데 사용되는 용어입니다.
- 음의 격차는 종종 은행의 자산이 부채를 초과 할 때 발생하는 양의 격차와 관련이 있습니다.
- 이해해야 할 중요한 공식은 이자부 자산과 이자부 부채의 차이 인 이자율 차이입니다.
금리가 마이너스 갭에 미치는 영향
마이너스 갭은 금리의 영향을받습니다. 이자율이 하락하면 부채는 더 낮은 이자율로 재평가되어 소득이 증가합니다. 이자율이 상승하면 부채는 더 높은 이자율로 재 가격이 책정되고 은행이 더 많은 돈을 지불해야하기 때문에 결과적으로 소득이 감소합니다.
네거티브 갭의 예
예를 들어, Bank ABC는 자산 5 천만 달러와 부채 9 천만 달러를 소유하고 있으며, 둘 다 금리 변동에 민감합니다. 부채가 자산을 초과하므로 Bank ABC는 마이너스 갭을 보여줍니다.
네거티브 갭의 효과
마이너스 갭은 은행 자산이 부채에 대해 지불하는 데 필요한이자를 충당하기에 충분한 수입을 창출 할 수 있기 때문에 항상 해로운 것은 아닙니다. 그러나 은행이 이자율 위험에 노출되어 있음을 알릴 수 있습니다. 이자율 위험 이자율 위험은 예상치 못한 이자율 변동으로 인한 자산 가치 하락의 가능성입니다. 이자율 위험은 대부분 주식 투자보다는 채권과 같은 고정 수입 자산과 관련이 있습니다. , 그리고 격차의 크기는 이자율이 변할 경우 은행의 순이익이 어느 정도 변할 수 있는지를 나타냅니다. 이자율이 하락하면 은행의 이자부 자산 수입도 감소하지만이자 부채에 대한 지불도 줄어들 것입니다.
갭 분석 이해
음의 격차를 더 잘 이해하려면 먼저 격차 분석의 개념을 이해하는 것이 중요합니다. 갭 분석은 은행의 이자율 위험을 결정하고 위험에 대한 노출 정도를 평가하는 데 사용되는 프로세스입니다. 격차 자체는 이익 인 은행의 자산과 부채 사이의 격차를 말합니다.
금리 갭 공식
이자율 차이를 결정하는 공식은 이해하기 쉽습니다. 이는 이자부 자산과 이자부 부채의 차이입니다.
금리 격차의 한계
금리 격차 사용의 한 가지 한계는 음의 격차가 정확히 "음수"가 아닐 수 있다는 사실을 고려하지 않아 금융 기관에 해롭다는 것입니다. 이자율로 이자율 이자율은 일반적으로 원금의 백분율로 표시되는 모든 형태의 부채에 대해 대출자가 차용자에게 부과하는 금액을 말합니다. 감소하면 은행은 자산에서 더 적은 수익을 얻지 만 부채에 대한 지불도 적어 간격을 더 많이 제거합니다. 따라서 가장 큰 영향을받는 기관은 자산에 비해 상대적으로 높은 수준의 부채를 보유한 기관입니다.
네거티브 갭 vs. 포지티브 갭
네거티브 갭과 관련된 또 다른 개념은 은행 자산이 부채를 초과 할 때 발생하는 포지티브 갭입니다. 양의 격차는 금리가 상승하면 은행의 수익 또는 수익이 증가 할 가능성이 있음을 의미합니다.
네거티브 갭 및 자산 책임 관리
갭 분석은 자산 부채 관리 방법이며 유동성 위험을 평가하는 데 도움이됩니다. 이자율 차이는 투자의 수익성을 결정하는 데 사용할 수 있습니다. 자산 부채 관리는 현금 흐름의 타이밍과 부채를 지불 할 자산의 가용성에 중점을 둡니다. 그러나 갭 분석의 한 가지 한계는 다양한 현금 흐름이 있기 때문에 옵션을 처리 할 수 없다는 것입니다.
추가 자료
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