매몰 비용-무시해야하는 이유 (매몰 비용 오류)

매몰 비용은 이미 발생한 비용이며 어떤 방법으로도 복구 할 수 없습니다. 매몰 비용은 어떤 이벤트와도 무관하며 투자를 할 때 고려해서는 안됩니다. 투자 : 초보자 가이드 금융의 초보자를위한 투자 가이드는 투자의 기초와 시작 방법을 알려줍니다. 거래를위한 다양한 전략과 기법, 투자 할 수있는 다양한 금융 시장 또는 프로젝트 결정에 대해 알아보십시오. 그러한 결정을 내릴 때는 관련 비용 (특정 결정과 관련되고 해당 결정에 따라 변경되는 비용) 만 고려해야합니다.

모든 매몰 비용은 고정 비용으로 간주됩니다. 고정 비용 및 변동 비용 비용은 성격에 따라 여러 가지 방법으로 분류 할 수 있습니다. 가장 많이 사용되는 방법 중 하나는 고정 비용과 변동 비용에 따른 분류입니다. 고정 비용은 생산량 단위의 증가 / 감소에 따라 변하지 않지만 가변 비용은 전적으로 의존적입니다. 그러나 모든 고정 비용이 매몰 비용으로 간주되는 것은 아니라는 점을 인식하는 것이 중요합니다. 매몰 비용은 회수 할 수 없습니다. 예를 들어 장비 (고정 비용)를들 수 있습니다. 장비 PP & E (부동산, 플랜트 및 장비) PP & E (부동산, 플랜트 및 장비)는 대차 대조표에있는 핵심 비유동 자산 중 하나입니다. PP & E는 Capex, 감가 상각, 고정 자산 인수 / 처분의 영향을받습니다.이러한 자산은 회사 운영에 대한 재무 계획 및 분석에서 핵심적인 역할을하며 향후 지출은 결정된 가격으로 재판매되거나 반환 될 수 있습니다. 따라서 매몰 비용이 아닙니다.

매몰 비용은 과거 비용, 내장 비용, 전년도 비용, 좌초 비용, 매몰 자본 또는 소급 비용이라고도합니다.

고정 비용

매몰 비용의 예

  • $ 150에 콘서트 티켓을 구입한다고 가정 해 보겠습니다. 콘서트 밤에, 당신은 같은 밤에 중요한 임무가 있다는 것을 기억합니다. 결정을 내려야합니다 : 콘서트에 가거나 과제를 완료하십시오. 티켓에 대해 지불 된 $ 150는 매몰 비용이며 귀하의 결정에 영향을주지 않습니다.
  • 한 회사가 비행기를 만드는 데 5 백만 달러를 지출합니다. 완료되기 전에 관리자는 비행기에 대한 수요가 없음을 인식합니다. 항공 산업은 진화했으며 항공사는 다른 유형의 비행기를 요구합니다. 회사는 선택권이 있습니다. 1 백만 달러를 더 받고 비행기를 완성하거나 4 백만 달러에 새로운 주문형 비행기를 만들 수 있습니다. 이 시나리오에서 기존 비행기에 이미 지출 된 5 백만 달러는 매몰 비용입니다. 결정에 영향을주지 않아야하며 관련 비용은 4 백만 달러뿐입니다.
  • 회사는 직원에게 새로운 ERP 시스템을 사용하도록 교육하는 데 10,000 달러를 지출합니다. 소프트웨어는 매우 혼란스럽고 신뢰할 수없는 것으로 나타났습니다. 고위 경영진은 새로운 ERP 시스템의 사용을 중단하려고합니다. 직원 교육에 사용 된 10,000 달러는 매몰 비용이며 새로운 ERP 시스템 중단 결정에 고려해서는 안됩니다.
  • 한 회사가 시장에 출시 할 신제품의 수익성을 결정하기 위해 마케팅 연구를 수행하는 데 천만 달러를 지출합니다. 이 연구는 제품이 크게 실패하고 수익성이 없을 것이라고 결론지었습니다. 따라서 천만 달러는 매몰 비용입니다. 회사는 제품 출시를 계속해서는 안되며 결정을 내릴 때 초기 마케팅 연구 투자를 고려해서는 안됩니다.

매몰 비용 오류

매몰 비용 오류 추론은 이미 투자 된 자원이 그렇지 않으면 손실 될 것이기 때문에 추가 투자 또는 약정이 정당화된다고 말합니다. 따라서 매몰 비용 오류는 활동을 계속할지 여부를 결정할 때 활동의 매몰 비용을 고려하는 추론의 실수입니다. 이것은 종종 "나쁜 후에 좋은 돈을 던지는 것"으로 알려져 있습니다.

Grouse Mountain에서 스노 보드 여행에 $ 200를 지출한다고 가정 해 보겠습니다. 나중에 Cypress Mountain에서 $ 100의 더 나은 스노 보드 여행을 발견하고 그 티켓도 구매합니다. 무의식적으로 두 날짜가 충돌하고 티켓을 환불받을 수 없다는 것을 알게됩니다. $ 200 스노 보드 여행에 참석 하시겠습니까, 아니면 $ 100 스노 보드 여행에 참석 하시겠습니까? 대부분의 사람들은 더 비싼 여행을 선택합니다. 더 재미 있지는 않더라도 손실이 더 커 보이기 때문입니다. 매몰 비용 오류는 최선의 선택이 무엇인지 깨닫지 못하게하고 회복 불가능한 돈의 손실을 더 강조하게 만듭니다.

매몰 비용 오류의 예

다음 예에서 매몰 비용이 의사 결정에 미치는 영향을 명확하게 확인할 수 있습니다. 매몰 비용은 사람들이 비합리적으로 생각하게 만듭니다.

  • Tom은 영화 티켓을 $ 12.50에 온라인으로 구입하고 영화를보기 위해 극장에 도착했을 때 영화가 정말 지루하고 그에게 호소력이 없다는 것을 깨닫습니다. Tom은 이미 티켓을 구입했기 때문에 영화 전체를보기로 결정합니다.
  • Jennifer는 새로운 과외 클럽에 가입하기 위해 $ 100의 입장료를 지불합니다. 7 개 세션 중 4 개 세션에 참석 한 Jennifer는 클럽에서 주최하는 과외 세션이 전혀 도움이되지 않는다고 결정합니다. 그녀는 $ 100의 입장료 때문에 도움이되지 않았음에도 불구하고 나머지 3 개 세션에 참석하기로 결정했습니다.

재무 모델링의 응용

재무 모델링의 매몰 비용 오류를 피하는 것이 훨씬 쉽습니다. 재무 모델링이란 무엇입니까? 재무 모델링은 회사의 재무 성과를 예측하기 위해 Excel에서 수행됩니다. 재무 모델링이란 무엇이며 모델을 구축하는 방법과 이유에 대한 개요입니다. , DCF 모델은 미래 현금 흐름 만보고 과거는 고려하지 않습니다.

이러한 이유로 재무 분석가가 재무 모델 구축 연습을 수행하는 것이 도움이 될 수 있습니다. 재무 모델 유형 가장 일반적인 재무 모델 유형은 3 개 문 모델, DCF 모델, M & A 모델, LBO 모델, 예산 모델입니다. 매몰 비용과 관련된 감정을 제거하고 향후 순 현재 가치를 극대화하는 결정을 살펴보기 위해 Excel에서 상위 10 가지 유형을 찾아보십시오.

재무 모델링의 매몰 비용

출처 : 재무 재무 모델링 과정.

요약

경제 및 비즈니스 의사 결정 모두에서 매몰 비용은 이미 발생했으며 복구 할 수없는 비용을 의미합니다. 매몰 비용은 결과에 관계없이 비용이 동일하기 때문에 향후 결정에서 제외됩니다.

매몰 비용 오류는 의사 결정이 매몰 비용을 고려할 때 발생합니다. 매몰 비용을 고려하여 결정을 내림으로써 비합리적인 의사 결정을하게됩니다.

관련 자료

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  • 투자 방법 투자 방법이 가이드와 투자 방법에 대한 개요는 투자자가 자본 시장에서 돈을 벌고 위험을 관리하려는 주요 방법을 설명합니다. 투자는 미래의 특정 시점 (자본 이득)에 구매 가격보다 높은 가격에 매각 할 의도로 구매하거나 자산이 직접 수입 (예 : 임대 수입)을 가져올 것이라는 희망으로 구매 한 자산 또는 상품입니다. 또는 배당금).
  • 원가법 원가법 원가법은 투자에 사용되는 회계 유형으로, 투자자가 피 투자자에게 거의 영향을 미치지 않거나 전혀 보유하지 않습니다. 연결 방법과 마찬가지로 투자자가 모든 권한을 행사하지 않기 때문에“모기업”과“자회사”라는 용어는 사용되지 않습니다. 대신“투자”라는 용어가 사용됩니다.
  • 재고 기록 감소 재고 기록 기록은 재고의 시장 가치가 장부 가치 아래로 떨어질 때 재고 가치의 감소를 표시하는 데 사용되는 프로세스입니다. 재고 기록은 순이익을 감소시키는 비용으로 처리해야합니다. 감액은 또한 소유주의 자본을 감소시킵니다.
  • Investor Influence Investor Influence 투자 거래에서 회사가 보유하고있는 투자자 영향력의 수준은 개인 투자에 대한 회계 방법을 결정합니다. 투자에 대한 회계는 투자자가 소유 한 통제 수준에 따라 다릅니다.

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