Fisher 방정식-개요, 공식 및 예

Fisher 방정식은 인플레이션의 영향 하에서 명목 이자율과 실질 이자율 간의 관계를 설명하는 경제학 개념입니다. 인플레이션 인플레이션은 일정 기간 동안 상품 가격 수준의 상승을 나타내는 경제 개념입니다. 가격 수준의 상승은 주어진 경제에서 통화가 구매력을 잃는다는 것을 의미합니다 (즉, 같은 금액으로 더 적게 구입할 수 있음). . 이 방정식은 명목 이자율이 실질 이자율에 인플레이션을 더한 합계와 같다는 것을 나타냅니다.

Fisher 방정식은 투자자 나 대출 기관이 높은 인플레이션으로 인한 구매력 손실을 보상하기 위해 추가 보상을 요청하는 상황에서 자주 사용됩니다.

피셔 방정식

이 개념은 금융 및 경제 분야에서 널리 사용됩니다. 투자 수익을 계산하는 데 자주 사용됩니다. 투자 수익 (ROI) 투자 수익 (ROI)은 투자 수익을 평가하거나 다른 투자의 효율성을 비교하는 데 사용되는 성능 측정입니다. 또는 명목 및 실질 이자율의 행동을 예측할 때. 한 가지 예는 투자자가 인플레이션의 영향을 고려한 후 투자에서 얻은 실제 (실제) 이자율을 결정하려는 경우입니다.

Fisher 방정식의 한 가지 특별한 의미는 통화 정책과 관련이 있습니다. 통화 정책 통화 정책은 경제에서 통화 공급의 규모와 성장률을 관리하는 경제 정책입니다. 인플레이션 및 실업과 같은 거시 경제 변수를 규제하는 강력한 도구입니다. . 이 방정식은 통화 정책이 인플레이션과 명목 이자율을 같은 방향으로 함께 이동 시킨다는 것을 보여줍니다. 반면 통화 정책은 일반적으로 실질 이자율에 영향을 미치지 않습니다.

미국 경제학자 Irving Fisher는이 방정식을 제안했습니다.

피셔 방정식 공식

Fisher 방정식은 다음 공식을 통해 표현됩니다.

(1 + i) = (1 + r) (1 + π)

어디:

i – 명목 이자율

r – 실질 이자율

π – 인플레이션 율

그러나 이전 공식의 대략적인 버전을 사용할 수도 있습니다.

나는 ≈ r + π

Fisher 방정식 예

Sam이 투자 포트폴리오를 소유하고 있다고 가정합니다. 작년에 포트폴리오는 3.25 %의 수익을 얻었습니다. 그러나 작년의 인플레이션 율은 약 2 %였습니다. Sam은 포트폴리오에서 얻은 실제 수익을 확인하려고합니다. 실제 수익률을 찾기 위해 Fisher 방정식을 사용합니다. 방정식은 다음과 같이 말합니다.

(1 + i) = (1 + r) (1 + π)

실질 이자율을 찾기 위해 방정식을 재정렬 할 수 있습니다.

실질 이자율-공식

따라서 포트폴리오의 실제 이자율 또는 실제 투자 수익은 다음과 같습니다.

실질 이자율-솔루션

작년에 샘의 투자 포트폴리오가 인플레이션을 고려한 후 얻은 실제이자는 1.26 %입니다.

관련 자료

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