현금 관리-개요, 작동 방식, 문제

재무 관리라고도하는 현금 관리는 회사의 운영, 투자 및 자금 조달 활동에서 현금 흐름을 수집하고 관리하는 프로세스입니다. 비즈니스에서 이는 조직의 재무 안정성의 핵심 측면입니다.

현금 관리

현금 관리는 재무 안정성의 핵심 요소이기 때문에 회사와 개인 모두에게 중요합니다.

현금 관리에 관련된 금융 상품에는 머니 마켓 펀드가 포함되어 있습니다. 며칠에서 최대 52 주 (1 년). 그들은 미국 정부의 완전한 신념과 신용으로 뒷받침되기 때문에 가장 안전한 투자로 간주됩니다. , 및 예금 증명서.

기업과 개인은 모든 유형의 현금 관리를 지원하기 위해 금융 시장 전반에서 사용할 수있는 다양한 서비스를 제공합니다. 은행은 일반적으로 주요 금융 서비스 제공 업체입니다. 또한 현금 자산에 대한 최고의 수익 또는 가장 효율적인 현금 사용을 추구하는 회사와 개인 모두를위한 다양한 현금 관리 솔루션이 있습니다.

요약

  • 재무 관리라고도하는 현금 관리는 현금 흐름을 수집하고 관리하는 프로세스입니다.
  • 최고 재무 책임자, 비즈니스 관리자 및 기업 재무는 일반적으로 전반적인 현금 관리 전략, 안정성 분석 및 현금 관련 책임을 담당하는 주요 개인입니다.
  • 많은 기업이 현금 관리에 실패하고 그 이유는 다양합니다. 일반적으로 현금 흐름주기, 이익 대 현금, 현금 관리 기술 부족 및 자본 투자에 대한 이해 부족이 현금 관리 실패의 원인입니다.

현금의 중요성

현금은 개인과 회사가 부채 의무와 운영 비용 (예 : 세금, 직원 급여, 재고 구매, 광고 비용 및 임대료 등)을 해결하기 위해 정기적으로 사용하는 주요 자산입니다.

현금은 자산, 플랜트 및 장비 (PP & E)와 같은 장기 자산에 할당 할 투자 자본으로 사용됩니다. PP & E (부동산, 플랜트 및 장비) PP & E (자산, 플랜트 및 장비)는 핵심 비 대차 대조표에서 찾은 유동 자산. PP & E는 Capex, 감가 상각, 고정 자산 인수 / 처분의 영향을받습니다. 이러한 자산은 회사의 운영과 미래 지출 및 기타 비유동 자산의 재무 계획 및 분석에서 핵심적인 역할을합니다. 비용 계산 후 초과 현금은 종종 배당금 분배로 이동합니다.

현금 유입 및 유출이 많은 기업은 적절한 사업 안정성을 유지하기 위해 적절히 관리되어야합니다. 개인의 경우 현금 잔고를 유지하는 것도 주요 관심사입니다.

현금 관리 이해

조직에서 최고 재무 책임자, 비즈니스 관리자 및 기업 재무는 일반적으로 전반적인 현금 관리 전략, 안정성 분석 및 기타 현금 관련 책임을 담당하는 주요 개인입니다. 그러나 많은 조직에서 현금 관리 책임의 일부 또는 전부를 일부 서비스 제공 업체에 아웃소싱 할 수 있습니다.

현금 흐름표 현금 흐름표 여기에는 운영 현금, 투자 현금 및 자금 조달 현금의 3 개 섹션이 있습니다. 회사의 현금 흐름 관리의 주요 구성 요소입니다. 현금 흐름표는 조직의 모든 현금 유입 및 유출을 포괄적으로 기록합니다. 여기에는 영업 활동으로 인한 현금, 투자 활동으로 지불 한 현금, 금융 활동으로 인한 현금이 포함됩니다. 현금 흐름표의 하단 라인은 조직에서 쉽게 사용할 수있는 현금의 양을 보여줍니다.

현금 흐름표는 투자, 자금 조달 및 운영 활동의 세 부분으로 나뉩니다. 현금 활동의 운영 부분은 순 운전 자본에 크게 의존합니다. 순 운전 자본 순 운전 자본 (NWC)은 대차 대조표에있는 회사의 유동 자산 (순 현금)과 유동 부채 (부채 순) 간의 차이입니다. 이는 회사의 유동성과 단기적 의무를 이행 할 수있는 능력과 사업의 자금 운영을 측정하는 것입니다. 이상적인 위치는 현금 흐름표에 회사의 유동 자산에서 유동 부채를 뺀 값으로 표시되는입니다. 기업은 현재 자산 잔액이 현재 부채 잔액을 초과하도록 노력합니다.

현금 흐름표의 다른 두 부분은 부동산에 대한 투자, 새로운 장비 및 기계 구매, 주식 환매 시작 또는 배당금 지급과 같이 투자 및 자금 조달과 관련된 현금 유입 및 유출로 인해 다소 간단합니다. 자금 조달 활동.

효율적인 비즈니스 현금 흐름을 관리하고 달성하기 위해 사용되는 많은 내부 통제가 있습니다. 기업의 주요 현금 흐름 고려 사항 중 일부는 미수금의 평균 길이로 구성됩니다. 미수금 미수금 (AR)은 대차 대조표의 현재 자산 인 고객이 아직 완전히 지불하지 않은 기업의 신용 판매를 나타냅니다. 회사는 조건에 동의하는 경우 고객이 합리적이고 장기간에 걸쳐 지불 할 수 있도록 허용합니다. , 미수금에 대한 상각, 수금 프로세스, 현금 등가 투자 수익률, 유동성 및 신용 한도 관리.

운전 자본에는 무엇이 포함됩니까?

일반적으로 운전 자본에는 다음이 포함됩니다.

1. 유동 자산

  • 현금
  • 1 년 이내 미수금
  • 목록

2. 유동 부채

  • 1 년 이내에 미지급금
  • 1 년 이내의 단기 부채 상환

현금 흐름표에서 조직은 일반적으로 현금 흐름표의 운영 섹션에서 한보고 기간에서 다음보고 기간으로의 운전 자본 변화를보고합니다. 운전 자본의 순 변동이 양수이면 기업은 유동 부채를 충당하기 위해 사용 가능한 유동 자산을 증가시킵니다.

운전 자본의 순 변동이 음수이면 기업의 현재 부채가 증가하여 부채를 효율적으로 지불하는 능력이 감소합니다. 운전 자본의 순 변동이 마이너스이면 총 현금도 낮아집니다.

현금 관리-문제의 원인

현금 관리 문제의 원인

안타깝게도 많은 기업이 현금 관리를 제대로하지 못하며 문제에 대한 몇 가지 이유가 있습니다. 그중 일부를 살펴 보겠습니다.

1. 현금 흐름주기에 대한 이해 부족

기업 경영진은 미지급금 지급 및 재고 구매시기와 같이 기업의 현금 유입 및 유출시기를 명확하게 이해해야합니다. 급속한 성장 중에 회사는 재고를 과도하게 구매하여 비용을 지불받지 못하여 돈이 부족해질 수 있습니다.

2. 이익과 현금에 대한 이해 부족

회사는 손익 계산서에서 이익을 창출하고 현금 흐름표에서 현금을 태울 수 있습니다.

회사가 수익을 창출한다고해서 반드시 해당 수익에 대한 현금 지급을 이미 받았다는 의미는 아닙니다. 따라서 많은 재고가 필요한 매우 빠르게 성장하는 비즈니스는 많은 수익을 창출하지만 긍정적 인 현금 흐름을받지 못할 수 있습니다.

3. 현금 관리 능력 부족

위에서 언급 한 문제를 이해 했음에도 불구하고 관리자가 필요한 기술을 습득하는 것이 중요합니다. 기술에는 운전 자본을 최적화하고 관리하는 능력이 포함됩니다. 여기에는 미수금이 적시에 수금되고 미지급금이 필요한 것보다 더 빨리 지급되지 않도록 규율과 적절한 프레임 워크를 마련하는 것이 포함될 수 있습니다.

4. 나쁜 자본 투자

회사는 궁극적으로 투자에 대한 충분한 수익이나 투자를 정당화하기에 충분한 현금 흐름을 생성하지 못하는 프로젝트에 자본을 할당 할 수 있습니다. 이 경우 투자는 현금 흐름표에 순 손실이되고 결국 회사의 현금 잔고에 영향을 미칩니다.

관련 자료

Finance는 CBCA (Certified Banking & Credit Analyst) ™ CBCA ™ 인증의 공식 제공 업체입니다. CBCA (Certified Banking & Credit Analyst) ™ 인증은 금융, 회계, 신용 분석, 현금 흐름 분석을 다루는 신용 분석가를위한 글로벌 표준입니다. 계약 모델링, 대출 상환 등. 누구나 세계적 수준의 재무 분석가로 변모하도록 설계된 인증 프로그램입니다.

신용 분석에 대한 지식을 계속 배우고 개발하려면 아래 추가 리소스를 적극 권장합니다.

  • 현금 흐름표 현금 흐름표 여기에는 운영 현금, 투자 현금 및 자금 조달 현금의 3 개 섹션이 있습니다.
  • 유동 부채 유동 부채 유동 부채는 1 년 이내에 지급해야하는 사업체의 재정적 의무입니다. 회사는 대차 대조표에 이것을 보여줍니다. 부채는 회사가 현금이나 기타 경제적 자원의 미래 유출에 대한 기대치를 생성하는 거래를 수행했을 때 발생합니다.
  • 재고 재고 재고는 대차 대조표에있는 현재 자산 계정으로 회사가 축적 한 모든 원자재, 진행중인 작업 및 완제품으로 구성됩니다. 종종 모든 유동 자산 중에서 가장 유동성이없는 것으로 간주되므로 당좌 비율 계산에서 분자에서 제외됩니다.
  • 개인 금융 개인 금융 개인 금융은 소득 창출, 지출, 저축, 투자 및 보호와 같은 개인 금융 활동을 계획하고 관리하는 프로세스입니다. 개인 재정 관리 과정은 예산이나 재정 계획으로 요약 할 수 있습니다.

최근 게시물