용어 시트 가이드-가장 중요한 용어, 조항, 예

기간 시트는 거래의 중요한 약관을 포함하는 당사자가 교환하는 서면 문서입니다. 이 문서는 거래 계약의 요점을 요약하고 실제로 법적 계약을 실행하고 시간이 많이 걸리는 실사를 시작하기 전에 차이점을 분류합니다.

용어 시트는 투자가 이루어지는 당사자 간의 핵심 및 광범위한 요점 만 반영하므로 " 비 구속력 "입니다. 또한 사내 또는 외부 법률 팀이 최종 계약 초안을 작성하기위한 템플릿 역할을합니다.

기간 시트의 내용과 조항은 거래마다 다릅니다.

용어 시트 가이드 개요

아래는 인수 합병 M & A 프로세스에 대한 샘플 용어 시트입니다.이 가이드는 M & A 프로세스의 모든 단계를 안내합니다. 인수 합병 및 거래가 어떻게 완료되는지 알아보십시오. 이 가이드에서는 인수 프로세스를 처음부터 끝까지, 다양한 유형의 인수자 (전략적 구매 대 금융 구매), 시너지 효과의 중요성 및 거래 비용을 간략하게 설명합니다.(예시 적 예 포함) :

기간 시트

전체 사업 매각

[대상 회사 이름], INC.

[데이트]

기간 시트가 의 인수의 주요 용어 요약 [대상 회사] , 주식 회사를, XXXXX Inc.의 (캘리포니아 공사) 직접 또는 그 계열사의를 통해 ( "역할 (이하"회사 "라한다) ”). 이 비 구속 기간 시트는 "구매자"가 "대상"의 모든 비즈니스 (아래 정의 참조)를 인수하는 가능한 거래와 관련이 있습니다. 이 기간 시트는 거래에 관련된 모든 당사자가 최종 계약을 체결하고 전달할 때까지 법적 구속력이있는 의무 나 투자 약속을 생성하지 않습니다.

사업:
  • 고객에게 최종 제품을 제공하는 데 사용되는 독점 소프트웨어 플랫폼을 포함한 Target의 완전한 자문 및 컨설팅 서비스. 비즈니스에는 다음과 같은 독점 제품도 포함됩니다.
    1. 제품 A
    2. 제품 B
    3. 제품 C
표적의 역할 :
  • Target은 모든 라이선스를 구매자에게 독점적으로 부여하며, 이는 제품 및 서비스를 제조, 수입, 임대, 라이선스, 판매, 배포 또는 기타 방식으로 양도하기 위해 로열티 지불없이 할당 및 양도 할 수 있어야합니다.
  • 아래 "구매 가격"섹션에 설명 된 것 외에 추가 비용없이 구매자에게 전환 서비스를 제공하는 것을 목표로합니다.
  • 마감일 이전에 비즈니스에서 중요한 변경을받지 않도록 목표를 설정합니다.
고려:
  • 모든 주식의 소유권을 구매자에게 무료로 이전하는 것을 목표로합니다.
  • 구매자가 달리 동의하지 않는 한 구매자는 모든 주식의 유일한 수혜자 및 소유자가됩니다.
  • 고객과의 모든 지원 계약을 구매자에게 이전합니다.
  • 구매자와 협력하고 공급 업체 계약 전환을 촉진합니다.
  • 기존 약관에 따라 구매자를 위해 모든 공급 업체 라이선스를 양도합니다.
구매 가격:
  • 총 구매 가격은 USD XXX, 000,000입니다.
  • Net Working Capital Net Working Capital Net Working Capital (NWC)은 회사의 대차 대조표에있는 회사의 유동 자산 (순 현금)과 유동 부채 (부채 순)의 차이입니다. 이는 회사의 유동성과 단기적 의무를 이행 할 수있는 능력과 사업의 자금 운영을 측정하는 것입니다. 이상적인 포지션은 마감 시점에 USD X, 000,000이어야하며 적자가있을 경우 구매 가격에서 동일하게 조정되어야합니다.
지불 조건 :
  • 현금 계약금은 위에 정의 된 구매 가격의 70 %입니다.
  • 수익 – CIM CIM에 따라 수익 예상 수익의 90 % 달성에 따라 마감일 후 1 년에 15 % 지급됩니다. 기밀 정보 메모 기밀 정보 메모 (CIM)는 M & A에서 전달하는 데 사용되는 문서입니다 판매 과정에서 중요한 정보. 가이드, 예제 및 템플릿 및 EBITDA EBITDA EBITDA 또는이자, 세금, 감가 상각 전 이익, 상각은 이러한 순 공제 전의 회사 이익입니다. EBITDA는 자본 구조의 영향을 받기 전에 핵심 운영에서 비즈니스의 수익성을 확인하기 때문에 비즈니스의 운영 결정에 중점을 둡니다. 공식, 최소 18 % 교차하는 예.
  • 나머지 15 %는 기밀 정보 메모에 예상 된 수익의 80 %에 해당하는 수익 달성에 따라 마감일로부터 2 년 이내에 지급됩니다. 판매 과정. 가이드, 예제, 템플릿 및 EBITDA는 최소 19 %를 넘습니다.
  • 수익금은이자없이 지급됩니다.
실사 :
  • 구매자는 Target의 비즈니스, 독점 플랫폼, 과거 및 예상 재무, 고객과의 법적 계약, 공급 업체와의 법적 계약, 운영 및 품질 절차, 마케팅 전략, 세금 준수 및 인적 자원에 대한 실사를 수행 할 수있는 옵션이 제공됩니다.
  • 실사 결과는 CEO, CFO 및 비즈니스 책임자를 포함한 구매자 이사회 및 고위 경영진의 이해에 만족해야합니다.
결산 조건 :
  • 모든 진술 및 보증은 마감일에도 유효합니다.
  • 판매자는 모든 관련 법률 및 조항을 준수합니다.
  • 구매자는 거래 자금 조달을 준비했습니다.
  • 모든 주식은 무료입니다.
  • 구매자는 실사 결과에 만족합니다.
준거법 :
  • 이 용어 시트는 뉴욕 주 법률에 따라 규율됩니다. 모든 절차는 영어로 진행됩니다.
수수료 및 비용 :
  • 법률, 전문, 실사, 자문 지원, 협상 등을 포함한 모든 비용은 각 당사자가 부담해야합니다.
비 경쟁:
  • Target 및 주요 직원 (별첨 A에 정의 됨)은 거래 종료 후 3 년 동안 인수 된 직원을 모집하지 않을 것에 동의합니다. 또한 거래 종료 후 3 년 동안 유사한 사업 분야에 관여하는 조직에 속하지 않을 것에 동의합니다.
마감일:
  • 마감일은 실사 프로세스가 완료된 후 45 일 이내 여야합니다.
구속력있는 용어 :
  • 60 일 동안 타겟은 전체 사업 또는 그 일부의 판매에 대해 다른 당사자로부터 제안을 요청하지 않을 것에 동의합니다. 목표는 또한 어떤 종류의 거래를 위해 목표에 접근하는 경우 구매자에게 서면으로 알리는 데 동의합니다.
기밀성 :
  • 각 당사자는이 기간 시트가 대상과 구매자 간의 잠재적 거래를위한 것이며, 여기서 대상은 구매자가 지불 할 대가를 위해 주식을 이전 할 것이라는 데 동의합니다. 최종 계약이 서명되고 실행되지 않는 한 당사자의 이름, 대가 금액, 사업을 포함한이 거래를 제 3 자에게 공개하지 않을 것이라는 점을 이해하고 서명되었습니다.
종료:
  • 양 당사자는 최종 계약에 서명하기 전에 이메일을 포함한 간단한 통지를 통해 본 계약을 종료 할 수 있습니다. 같은 이유를 제공 할 당사자는 없습니다.
만료일 :
  • 이 약관은 _______까지 유효하며 만료됩니다.

이 용어 시트는 계약 또는 구속력있는 계약이 아니라 대상과 구매자 간의 가능한 비즈니스 거래를 표현한 것입니다. 이 거래의 당사자가 최종 계약을 체결하지 않는 한 어떤 당사자도 거래에 구속되지 않습니다.

대상 회사 이름 구매자 회사 이름

_______________________ _________________________

이름 XXXXX XXXX

CEO CEO / CFO

전시 A를:

주요 직원 :

  1. Peter Crowe, CEO
  2. Valentina Tucker, 비즈니스 책임자 – 자문
  3. Jack Mani, CFO
  4. Daniel Parker, 이사
  5. 소피아 코핸, 이사
부인 성명:

위의 샘플 학기 시트는 교육 목적으로 만 제공되며 법적 조언에 의존해서는 안됩니다. 여기에있는 어떠한 내용도 실제 회사에 대한 조항이나 독자와 저자 / 재무 간의 변호사-고객 관계 설정을 구성하지 않습니다. 재무는 위의 샘플 기간 시트에 포함 된 정보의 정확성, 완전성 또는 적절성에 대해 주장, 약속 또는 보장하지 않습니다.

추가 자료

이것은 일반적으로 포함되는 가장 중요한 용어 및 절을 이해하고 용어 시트에 대한 실용적인 가이드였습니다. 계속 배우고 경력을 발전 시키려면 다음 추가 리소스를 확인하십시오.

  • 간단한 텀 시트 템플릿 텀 시트 템플릿 텀 시트 템플릿 예제를 다운로드하십시오. 기간 시트는 투자 기회 및 구속력없는 계약에 따른 기본 약관을 설명합니다.
  • M & A 프로세스 합병 인수 M & A 프로세스이 가이드는 M & A 프로세스의 모든 단계를 안내합니다. 인수 합병 및 거래가 어떻게 완료되는지 알아보십시오. 이 가이드에서는 인수 프로세스를 처음부터 끝까지, 다양한 유형의 인수자 (전략적 구매 대 금융 구매), 시너지 효과의 중요성 및 거래 비용을 간략하게 설명합니다.
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