시나리오 분석-재무 모델링에서 시나리오를 구축하는 방법

시나리오 분석은 다양한 실행 가능한 결과 또는 결과를 고려하여 미래에 발생할 수있는 이벤트를 조사하고 평가하는 프로세스입니다. 재무 모델링에서 재무 모델링이란 무엇입니까 재무 모델링은 회사의 재무 성과를 예측하기 위해 Excel에서 수행됩니다. 재무 모델링이란 무엇이며 모델을 구축하는 방법과 이유에 대한 개요입니다. ,이 프로세스는 일반적으로 특히 회사에 영향을 줄 수있는 잠재적으로 유리하고 불리한 이벤트가있을 때 비즈니스 또는 현금 흐름의 가치 변화를 추정하는 데 사용됩니다.

징후가있는 시나리오 분석 테마

대부분의 비즈니스 관리자는 의사 결정 과정에서 시나리오 분석을 사용하여 이익 또는 잠재적 손실을 예상하면서 최악의 시나리오뿐만 아니라 최상의 시나리오를 찾습니다. 개인은 집을 구입하거나 사업을 시작하는 등 큰 투자가있을 때이 프로세스를 사용할 수 있습니다. 이 가이드는 시나리오 분석이 중요한 이유와이를 직접 수행하는 방법을 이해하는 데 도움이됩니다.

시나리오 분석에 사용할 케이스를 생성하고 있습니까?

분석을 수행 할 때 회사의 관리자와 임원은 비즈니스, 산업 및 경제의 다양한 미래 상태를 생성합니다. 이러한 미래 상태는 제품 가격, 고객 메트릭, 운영 비용, 인플레이션, 이자율 및 기타 비즈니스 동인과 같은 가정을 포함하는 개별 시나리오를 형성합니다.

관리자는 일반적으로 3 가지 기본 시나리오로 시작합니다.

  • 기본 사례 시나리오 – 이것은 관리 가정을 기반으로 한 평균 시나리오입니다. 예를 들어 순 현재 가치를 계산할 때 가장 많이 사용되는 비율은 할인율, 현금 흐름 증가율 또는 세율입니다.
  • 최악의 시나리오 – 주어진 상황에서 발생할 수있는 가장 심각하거나 심각한 결과를 고려합니다. 예를 들어 순 현재 가치를 계산할 때 가능한 가장 높은 할인율을 취하고 가능한 현금 흐름 증가율 또는 가장 높은 예상 세율을 뺍니다.
  • 최상의 시나리오 – 이것은 이상적인 예상 시나리오이며 거의 항상 목표를 달성하기 위해 경영진에 의해 실행됩니다. 예-순 현재 가치를 계산할 때 가능한 가장 낮은 할인율, 가능한 가장 높은 성장률 및 가능한 가장 낮은 세율을 사용합니다.

재무 모델링에서 시나리오 분석을 수행하는 단계

재무 모델에 시나리오를 구축하는 것은 불확실성을 해결하는 데 도움이되는 중요한 작업입니다. 아래는 Finance의 민감도 및 시나리오 모델링 과정에서 구축되는 시나리오의 스크린 샷입니다.

이 분석을 수행하는 단계는 다음과 같습니다.

  1. 시나리오를 만들려는 가정을 나열하십시오.
  2. 원하는 시나리오 수에 따라 가정 목록을 복사하여 붙여 넣으십시오.
  3. 각 시나리오의 모든 세부 사항을 입력하십시오.
  4. 세 가지 시나리오의 레이아웃이 모두 동일한 지 확인
  5. "라이브 시나리오"라는 새 섹션을 만듭니다.
  6. Excel의 CHOOSE 기능 사용 CHOOSE 기능 CHOOSE 기능은 Excel 조회 및 참조 기능으로 분류됩니다. 제공된 인덱스 번호에 해당하는 배열에서 값을 반환합니다. 이 함수는 주어진 목록에서 n 번째 항목을 반환합니다. 재무 분석가로서 CHOOSE 함수는 주어진 데이터 세트에서 선택하는 데 유용합니다. 예를 들어, 선택한 시나리오 (OFFSET 함수 OFFSET 함수) 사이를 전환합니다. OFFSET 함수는 Excel 조회 및 참조 함수로 분류됩니다. OFFSET은 셀 범위를 반환합니다. 즉, 지정된 수의 행과 열을 반환합니다. 지정된 초기 범위.)
  7. "라이브 시나리오"번호를 재무 모델에 직접 연결 재무 모델이란? 재무 모델은 자산 및 운영을 기반으로 한 회사의 과거 및 미래 성과를 나타냅니다. 알아보기 : 재무 모델이란 무엇입니까?

재무 모델링의 시나리오 분석

재무의 민감도 및 시나리오 모델링 과정에서이 템플릿을 가져옵니다.

시나리오 분석을 수행하면 어떤 이점이 있습니까?

관리자와 투자자가 이러한 분석을 수행하는 데에는 여러 가지 이유가 있습니다. 미래를 예측하는 것은 본질적으로 위험한 사업이므로 합리적으로 가능한 한 다양한 상황이 발생할 수있는 여러 사례를 탐색하는 것이 현명합니다.

주요 이점은 다음과 같습니다.

  • 미래 계획 – 투자자가 미래 투자를 계획 할 때 관련된 예상 수익과 위험을 엿볼 수 있습니다. 모든 비즈니스 벤처의 목표는 시간이 지남에 따라 수익을 늘리는 것이며 포트폴리오에 투자를 포함하기로 결정할 때 정보에 입각 한 계산을 사용하는 것이 가장 좋습니다.
  • 사전 예방 – 기업은 불리한 결과를 초래할 수있는 이벤트와 상황을 분석하여 최악의 시나리오에서 적극적으로 예방함으로써 제어 할 수없는 요인으로 인한 잠재적 손실을 피하거나 줄일 수 있습니다. 속담처럼 문제가 발생했을 때 사후 대응하는 것보다 사전에 대처하는 것이 좋습니다.
  • 위험 및 실패 방지 – 잘못된 투자 결정을 방지하기 위해 시나리오 분석을 통해 기업이나 독립 투자자가 투자 전망을 평가할 수 있습니다. 시나리오 분석은 투자자가 정보에 입각 한 결정을 내릴 수 있도록 최고 및 최악의 확률을 고려합니다.
  • 투자 수익 또는 손실 예상 – 분석은 도구를 사용하여 투자로 인한 잠재적 인 손익의 가치 또는 수치를 계산합니다. 이것은 투자자가 더 나은 결과를 위해 그들이 취하는 접근 방식을 기반으로 할 수있는 구체적이고 측정 가능한 데이터를 제공합니다.

시나리오 분석의 단점은 무엇입니까?

시나리오 분석은 높은 수준의 기술과 전문성을 필요로하는 까다 롭고 시간이 많이 걸리는 프로세스 인 경향이 있습니다. 미래에 일어날 수있는 일을 예측하는 데 어려움이 있기 때문에 실제 결과는 완전히 예상치 못한 것일 수 있으며 재무 모델링에서 예측할 수 없습니다.

가능한 모든 시나리오를 구상하고 여기에 확률을 할당하는 것은 매우 어려울 수 있습니다. 투자자는 결과와 관련된 위험 요소가 있음을 이해해야하며 원하는 목표를 달성하기 위해 일정량의 위험 허용 범위를 고려해야합니다.

시나리오 분석 데모 비디오

분석가가 재무 모델에서 시나리오 관리 시스템을 설정하는 방법에 대한이 비디오 데모를보십시오. 단계별 지침을 본 후 직접 분석을 수행 할 수 있습니다.

위의 비디오는 재무의 시나리오 및 민감도 분석 과정에서 가져온 것으로이 주제를 훨씬 더 자세히 다룹니다.

추가 자료

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  • 투자 방법 투자 방법이 가이드와 투자 방법에 대한 개요는 투자자가 자본 시장에서 돈을 벌고 위험을 관리하려는 주요 방법을 설명합니다. 투자는 미래의 특정 시점 (자본 이득)에 구매 가격보다 높은 가격에 매각 할 의도로 구매하거나 자산이 직접 수입 (예 : 임대 수입)을 가져올 것이라는 희망으로 구매 한 자산 또는 상품입니다. 또는 배당금).
  • 평가 방법 평가 방법 회사를 계속 관심사로 평가할 때 사용되는 세 가지 주요 평가 방법은 DCF 분석, 비교 가능한 회사 및 선행 거래입니다. 이러한 평가 방법은 투자 은행, 주식 연구, 사모 펀드, 기업 개발, 인수 합병, 레버리지 매입 및 금융에 사용됩니다.
  • 배수의 유형 평가 배수의 유형 재무 분석에 사용되는 여러 유형의 평가 배수가 있습니다. 이러한 유형의 배수는 주식 배수와 기업 가치 배수로 분류 할 수 있습니다. 비교 가능한 회사 분석 (comps) 또는 선행 거래 (전례)의 두 가지 방법으로 사용됩니다. 계산 방법의 예보기
  • 배수 분석 배수 분석 배수 분석에는 배수를 사용하여 회사를 평가하는 것이 포함됩니다. 회사의 배수를 동료 회사의 배수와 비교합니다.

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