자산 수익률-ROA 공식, 계산 및 예

자산 수익률 (ROA)은 투자 수익률 (ROI)의 한 유형입니다. ROI 공식 (투자 수익률) 투자 수익률 (ROI)은 투자 비용과 관련하여 투자자가받을 수있는 이익을 계산하는 데 사용되는 재무 비율입니다. 가장 일반적으로 순이익을 투자의 원래 자본 비용으로 나눈 값으로 측정됩니다. 비율이 높을수록 더 많은 혜택을받습니다. 총 자산과 관련하여 비즈니스의 수익성을 측정하는 메트릭 자산 유형 일반적인 자산 유형에는 현재, 비유동, 물리적, 무형, 운영 및 비 운영이 포함됩니다. 및. 이 비율은 이익을 비교하여 회사의 실적을 나타냅니다 (순이익 순이익 순이익은 손익 계산서뿐만 아니라 세 가지 핵심 재무 제표 모두에서 핵심 항목입니다.손익 계산서를 통해 도달하는 동안 순이익은 대차 대조표와 현금 흐름표 모두에 사용됩니다. ) 자산에 투자 된 자본으로 생성됩니다. 수익이 높을수록 경제적 자원을 활용하여보다 생산적이고 효율적인 관리가 이루어집니다. 아래에서 ROA 공식 및 계산에 대한 분석을 확인할 수 있습니다.

자산 수익률 예

ROA 공식은 무엇입니까?

ROA 공식은 다음과 같습니다.

ROA = 순이익 / 평균 자산

또는

ROA = 순이익 / 기말 자산

어디:

당기 순이익은 해당 연도 (연간)의 순이익 또는 순이익과 같습니다.

평균 자산은 종료 자산에서 시작 자산을 2로 나눈 값과 같습니다.

roa 공식 예

이미지 : 재무의 재무 분석 기초 과정.

ROA 계산 예

위의 공식을 사용하여 자산 수익률을 계산하는 방법의 예를 단계별로 살펴 보겠습니다.

Q : 기업이 순이익을 게시하는 경우 순이익 순이익은 손익 계산서뿐만 아니라 세 가지 핵심 재무 제표 모두에서 핵심 항목입니다. 손익 계산서를 통해 도달하는 동안 순이익은 대차 대조표와 현금 흐름표 모두에 사용됩니다. 대차 대조표에 따라 현재 운영에서 $ 1,000,000의 자산을 소유하고 있으며 대차 대조표에 따라 $ 5 천만 상당의 자산을 소유하고 있습니다. 대차 대조표는 세 가지 기본 재무 제표 중 하나입니다. 이러한 진술은 재무 모델링과 회계 모두에 핵심입니다. 대차 대조표에는 회사의 총 자산과 부채 또는 자본을 통해 이러한 자산을 조달하는 방법이 표시됩니다. 자산 = 부채 + 자본, 자산 수익률은 얼마입니까?

A : 1 천만 달러를 5 천만 달러로 나눈 값은 0.2이므로 기업의 ROA는 20 %입니다. 회사가 투자하는 자산 1 달러당 연간 순이익 20 센트를 반환합니다.

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자산 수익률의 중요성은 무엇입니까?

ROA 공식은 회사의 수익성을 분석하는 데 중요한 비율입니다. 수익성 비율 수익성 비율은 분석가와 투자자가 수익, 대차 대조표 자산, 운영 비용, 그리고 특정 기간 동안의 주주 자본. 그들은 회사가 이익을 창출하기 위해 자산을 얼마나 잘 활용하는지 보여줍니다. 이 비율은 일반적으로 기간간에 회사의 성과를 비교하거나 같은 산업에서 비슷한 규모의 서로 다른 두 회사를 비교할 때 사용됩니다. ROA를 사용하여 서로 다른 두 회사를 비교할 때 비즈니스 규모와 수행되는 운영을 고려하는 것이 매우 중요합니다.

일반적으로 산업마다 ROA가 다릅니다. 자본 집약적이며 높은 가치의 고정 자산이 필요한 산업 고정 자산 회전율 고정 자산 회전율 (FAT)은 기업이 고정 자산을 사용하여 매출을 창출하는 방법을 나타내는 효율성 비율입니다. 이 비율은 연간 순 매출액을 순 고정 자산으로 나눕니다. 순 고정 자산에는 운영에 대한 누적 감가 상각이 적은 자산, 플랜트 및 장비 금액이 포함되며, 자산 기반이 클수록 공식의 분모가 증가하므로 일반적으로 ROA가 낮습니다. 당연히 자산 기반이 큰 회사는 수입이 충분히 높으면 ROA가 클 수 있습니다.

순소득이란 무엇입니까?

순이익은 주어진 기간 동안 사업을 수행하는 모든 비용을 공제 한 후 기업이 실현 한 순 금액입니다. 여기에는 부채에 대한 모든이자, 정부 소득세, 모든 운영 및 비 운영 비용이 포함됩니다.

운영 비용에는 매출 원가 (COGS)가 포함될 수 있습니다. 매출 원가 (COGS) 매출 원가 (COGS)는 제품 또는 서비스의 생산에서 발생하는 "직접 비용"을 측정합니다. 여기에는 재료비, 직접 인건비 및 직접 공장 간접비가 포함되며 수익에 정비례합니다. 수익이 증가함에 따라 상품이나 서비스를 생산하는 데 더 많은 자원이 필요합니다. COGS는 종종 생산 간접비, 관리 및 마케팅 비용, 장비 및 재산의 상각 및 감가 상각입니다.

또한 순이익에는 장비 또는 고정 자산 판매 수익과 같이 1 차 운영에서 직접 발생하지 않는 투자 또는 투자에서 발생하는 추가 소득이 추가됩니다. 참고 : 영업 외 항목은 재무 분석가에 의해 순소득에서 조정될 수 있습니다. FMVA® 인증 Amazon, JP Morgan 및 Ferrari와 같은 회사에서 일하는 350,600 명 이상의 학생들과 함께하십시오.

순이익 / 손실은 손익 계산서 하단에 있으며 총 자산으로 나누어 ROA에 도달합니다.

재무 분석의 자산 수익률 비디오 예

ROA는 재무 분석을 수행하는 분석가가 일반적으로 사용합니다. 재무 제표 분석 재무 제표 분석 수행 방법. 이 가이드는 마진, 비율, 성장, 유동성, 레버리지, 수익률 및 수익성을 포함한 손익 계산서, 대차 대조표 및 현금 흐름표의 재무 제표 분석을 수행하는 방법을 알려줍니다. 회사 성과의.

ROA는 기업을보다 쉽게 ​​비교할 수 있도록하기 때문에 중요합니다. 순이익이 5 천만 달러이고 자산이 5 억 달러 인 회사와 순이익이 천만 달러이고 자산이 1,500 만 달러 인 두 회사를 상상해보십시오.

어느 회사를 소유하고 싶습니까?

첫 번째 회사는 10 %의 자산 수익률을 얻고 두 번째 회사는 67 %의 ROA를 얻습니다.

재무의 재무 분석 기초 과정에서 자세히 알아보세요.

기업의 자산 수익률

다음은 기업이 자산 수익률 분석을 수행하는 가장 일반적인 이유의 몇 가지 예입니다.

1. ROA를 사용하여 수익성 및 효율성 결정

자산 수익률은 자산 1 달러당 벌어 들인 돈의 양을 나타냅니다. 따라서 자산 가치에 대한 수익률이 높을수록 비즈니스의 수익성과 효율성이 높아집니다.

2. ROA를 사용하여 회사 간 성과 비교

자산 수익률을 산업 전반에 걸쳐 비교해서는 안된다는 점에 유의해야합니다. 다양한 산업에 속한 회사는 자산 사용에있어 크게 다릅니다. 예를 들어, 일부 산업에서는 고가의 자산, 플랜트 및 장비 (PP & E)가 필요할 수 있습니다. PP & E (부동산, 플랜트 및 장비) PP & E (부동산, 플랜트 및 장비)는 대차 대조표에서 볼 수있는 핵심 비유동 자산 중 하나입니다. PP & E는 Capex, 감가 상각, 고정 자산 인수 / 처분의 영향을받습니다. 이러한 자산은 다른 산업의 회사와 달리 수익을 창출하기 위해 회사의 운영 및 미래 지출에 대한 재무 계획 및 분석에서 핵심적인 역할을합니다. 따라서 이러한 회사는 운영하는 데 많은 자산이 필요하지 않은 회사에 비해 자연스럽게 자산 수익률이 낮습니다. 따라서,자산 수익률은 산업 내 기업과 비교하기 위해서만 사용해야합니다. 산업 분석에 대해 자세히 알아보기 산업 분석 산업 분석은 기업과 분석가가 산업의 복잡성을 이해하는 데 사용하는 시장 평가 도구입니다. 일반적으로 사용되는 세 가지 및.

3. ROA를 사용하여 자산 집약적 / 자산 조명 회사 결정

자산 수익률은 회사의 자산 집약적 정도를 측정하는 데 사용할 수 있습니다.

  • 자산 수익률이 낮을수록 회사는 자산 집약적입니다. 자산 집약적 인 회사의 예로는 항공 회사가 있습니다.
  • 자산 수익률이 높을수록 회사는 자산 집약적이지 않습니다. 자산 조명 회사의 예로는 소프트웨어 회사가 있습니다.

일반적으로 자산 수익률이 5 % 미만인 경우 자산 집약적 인 비즈니스로 간주되고 자산 수익률이 20 %를 초과하는 경우 자산이 적은 비즈니스로 간주됩니다.

추가 자료

자산 수익률 및 ROA 공식에 대한 재무 가이드를 읽어 주셔서 감사합니다. 계속해서 배우고 세계적 수준의 재무 분석가가 되려면 Analyst Trifecta® 가이드 세계적 수준의 재무 분석가가되는 방법에 대한 궁극적 인 가이드입니다. 세계적 수준의 재무 분석가가되고 싶습니까? 업계를 선도하는 모범 사례를 따르고 군중에서 돋보이기를 원하십니까? The Analyst Trifecta®라는 프로세스는 분석, 프레젠테이션 및 소프트 기술로 구성되며 다음과 같은 추가 재무 리소스가 큰 도움이 될 것입니다.

  • 내부 수익률 내부 수익률 (IRR) 내부 수익률 (IRR)은 프로젝트의 순 현재 가치 (NPV)를 0으로 만드는 할인율입니다. 즉, 프로젝트 또는 투자에서 얻을 수있는 예상 복합 연간 수익률입니다.
  • 자기 자본 수익률 (ROE) 자기 자본 수익률 (ROE)은 회사의 연간 수익 (순이익)을 총 주주 자본의 가치 (즉, 12 %)로 나눈 회사의 수익성을 측정 한 것입니다. ROE는 순이익 또는 이익이 주주 자본과 비교되므로 손익 계산서와 대차 대조표를 결합합니다.
  • DCF 모델링 가이드 DCF 모델 교육 무료 가이드 DCF 모델은 비즈니스를 평가하는 데 사용되는 특정 유형의 재무 모델입니다. 이 모델은 단순히 회사의 활용되지 않는 현금 흐름에 대한 예측 일뿐입니다.
  • 재무 모델링 모범 사례 무료 재무 모델링 가이드이 재무 모델링 가이드는 가정, 동인, 예측, 세 가지 진술 연결, DCF 분석 등에 대한 Excel 팁과 모범 사례를 다룹니다.

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