소각 률은 손실 발생 시나리오에서 회사가 현금 풀을 고갈시키는 비율을 나타냅니다. 신생 기업을 포함한 기업의 성과 및 가치 평가에 대한 일반적인 지표입니다. 스타트 업은 종종 긍정적 인 순이익을 창출 할 수 없습니다. 순이익 순이익은 손익 계산서뿐만 아니라 세 가지 핵심 재무 제표 모두에서 핵심 항목입니다. 손익 계산서를 통해 도달하는 동안 순이익은 대차 대조표와 현금 흐름표 모두에 사용됩니다. 고객 기반을 확대하고 제품을 개선하는 데 초점을 맞추고 있기 때문에 초기 단계에 있습니다. 따라서 시드 단계 투자자 또는 벤처 캐피탈리스트 사모 자본 대 벤처 캐피탈, 엔젤 / 시드 투자자 위험, 비즈니스 단계, 투자 규모 및 유형, 메트릭,조치. 이 가이드는 사모 펀드, 벤처 캐피탈, 엔젤 및 시드 투자자에 대한 자세한 비교를 제공합니다. 회사의 소각 률에 따라 자금을 제공하는 세 가지 유형의 투자자를 혼동하기 쉽습니다.
연소율을 계산하는 방법?
1. 총 연소율
총 연소율은 회사의 운영 비용입니다. 고정 및 변동 비용 비용은 성격에 따라 여러 가지 방법으로 분류 할 수 있습니다. 가장 많이 사용되는 방법 중 하나는 고정 비용과 변동 비용에 따른 분류입니다. 고정 비용은 생산량 단위의 증가 / 감소에 따라 변하지 않지만 가변 비용은 전적으로 의존적입니다. 임대료, 급여 및 기타 간접비와 같은 모든 운영 비용을 합산하여 계산되며 종종 월 단위로 측정됩니다. 또한 수익에 관계없이 회사의 비용 동인 및 효율성에 대한 통찰력을 제공합니다.
2. 순 연소율
순 소각 률은 회사가 손실을 입는 비율입니다. 수익에서 운영 비용을 빼서 계산됩니다. 또한 일반적으로 매월 표시됩니다. 회사가 일정 기간 동안 계속 운영하는 데 필요한 현금의 양을 보여줍니다. 그러나 관리해야 할 한 가지 요소는 수익의 변동성입니다. 수익 실행 률 수익 실행 률은 특정 기간 (주, 월, 분기 등)에서 회사의 현재 수익을 가져 와서 변환하는 재무 성과의 지표입니다. 연간 수치에 해당하는 연간 수치를 얻습니다. 이 측정 항목은 빠르게 성장하는 회사에서 자주 사용됩니다. 몇 달도 안 된 데이터는 회사의 현재 규모를 과소 평가할 수 있기 때문입니다. 가이드, 예, 공식. 비용 변화없이 수익이 감소하면 소각 률이 높아질 수 있습니다.
무료 템플릿 다운로드
아래 양식에 이름과 이메일을 입력하고 지금 무료 템플릿을 다운로드하세요!
높은 연소율의 의미는 무엇입니까?
높은 소각 률은 회사가 더 빠른 속도로 현금 공급을 고갈시키고 있음을 나타냅니다. 그것은 재정적 어려움 상태에 들어갈 가능성이 더 높다는 것을 나타냅니다. 이는 투자자가 일정 금액의 자금을 제공하는 경우 수익을 실현하기 위해보다 적극적으로 기한을 설정해야 함을 시사 할 수 있습니다. 또는 투자자가 수익을 실현하기 위해 회사에 더 많은 현금을 투입해야 함을 의미 할 수 있습니다.
연소율을 줄이는 방법?
1. 해고 및 급여 삭감
일반적으로 투자자는 회사가 높은 소각 률을 경험하는 경우 직원이나 보상을 줄이기 위해 금융 거래의 조항을 협상 할 수 있습니다. 해고는 종종 더 간결한 전략을 추구하거나 새로운 금융 거래에 동의 한 대규모 신생 기업에서 발생합니다.
2. 성장
회사는 규모의 경제를 개선하는 성장 증가를 예상 할 수 있습니다. 이를 통해 재정 상황을 개선하기 위해 간접비 및 R & D와 같은 고정 비용을 충당 할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 음식 배달 스타트 업은 손실 발생 시나리오에 있습니다. 그러나 성장 예측과 규모의 경제는 투자자가 미래의 수익성을 달성하기 위해 이러한 회사에 추가 자금을 지원하도록 장려합니다.
3. 마케팅
종종 회사는 사용자 기반 또는 제품 사용을 늘리기 위해 마케팅에 지출합니다. 그러나 신생 기업은 유료 광고를 사용할 자원이 부족하여 제약을받는 경우가 많습니다. 따라서“성장 해킹”은 비용이 많이 드는 광고에 의존하지 않는 성장 전략을 지칭하기 위해 스타트 업에서 자주 사용되는 용어입니다. 한 가지 예는 Craigslist에서 자체 사이트로 트래픽을 리디렉션하기 위해 Craigslist를 재구성하는 Airbnb 엔지니어입니다.
재무 모델링 및 평가에 적용
재무 모델을 구축 할 때 재무 모델이란? 재무 모델은 자산 및 운영을 기반으로 한 회사의 과거 및 미래 성과를 나타냅니다. 알아보기 : 재무 모델이란 무엇입니까? 스타트 업 또는 초기 단계의 비즈니스의 경우 다음 자금 조달이 필요할 때까지 월별 소각 률과 활주로를 강조하는 것이 중요합니다.
초기 단계의 기업은 여러 단계에 자금을 지원하기 위해 단계적으로 자금을 조달하는 경우가 많으므로 더 많은 자금이 필요할 때까지 회사가 얼마나 오래 지속될 수 있는지 강조하는 것이 중요합니다.
위 이미지는 시간 경과에 따른 회사의 현금 잔고를 보여주는 전자 상거래 재무 모델입니다.
관련 자료
Finance는 Financial Modeling & Valuation Analyst FMVA® 인증의 공식 제공 업체입니다. Amazon, JP Morgan 및 Ferrari 지정과 같은 회사에서 일하는 350,600 명 이상의 학생들과 함께 경력을 발전시키는 데 도움을주는 임무를 수행하십시오.
기술을 계속 배우고 개발하려면 다음과 같은 추가 무료 재무 리소스가 도움이 될 것입니다.
- Unlevered Free Cash Flow Unlevered Free Cash Flow Unlevered Free Cash Flow는 회사가이자 비용없이 완전히 부채가 없다고 가정 할 때 비즈니스에 대한 이론적 현금 흐름 수치입니다.
- Revenue Variance Analysis Revenue Variance Analysis Revenue Variance Analysis는 판매량 메트릭, 판매 믹스 메트릭 및 기여 마진 계산을 기반으로 실제 판매와 예상 판매 간의 차이를 측정하는 데 사용됩니다. 수익 차이 분석에서 얻은 정보는 경영진이 예상과 비교하여 실제 판매 실적을 결정할 수 있도록하므로 조직에 중요합니다.
- Ultimate Cash Flow Guide Valuation 가장 중요한 개념을 자신의 속도로 배울 수있는 무료 평가 가이드. 이 기사는 비즈니스 평가 모범 사례와 투자 은행, 주식 연구,
- Financial Analyst Certification FMVA® Certification Amazon, JP Morgan, Ferrari와 같은 회사에서 일하는 350,600 명 이상의 학생들과 함께하세요
